國(guó)內(nèi)P2P欲望號(hào)列車要?jiǎng)x車嗎，是對(duì)2015年經(jīng)濟(jì)發(fā)展擴(kuò)張嗎

 12月12日，Lending Club成功登陸紐交所，成為全球首家上市的P2P公司，市值沖高至85億美元。然后就在同一時(shí)間，12月10日，國(guó)內(nèi)的愛網(wǎng)貸宣布“決定平臺(tái)暫停運(yùn)營(yíng)”。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，12月有47家P2P平臺(tái)出問題，多數(shù)是提現(xiàn)困難以及詐騙跑路。

國(guó)內(nèi)外鮮明的對(duì)比不僅讓業(yè)屆開始反思，中國(guó)的P2P欲望號(hào)街車是不是到了剎車的時(shí)候？

 P2P是peer to peer lending的縮寫，peer指“個(gè)人”，lending指“出借”，它是當(dāng)前紅得發(fā)紫的互聯(lián)網(wǎng)金融中的一種，投資門檻低到“50元、能上網(wǎng)”就行。有人戲謔它是“二元金融壟斷格局下草根的游戲”。在專業(yè)人眼中，它是壓抑多年、打壓不盡的民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化。

2007年6月，全國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“拍拍貸”誕生于上海，這距離英國(guó)ZOPA公司創(chuàng)建全球首家P2P平臺(tái)，僅遲到了2年。

中國(guó)最初的P2P平臺(tái)，志在省去中間環(huán)節(jié)，讓投資人與借款人在網(wǎng)上直接對(duì)接，而且把信用作為借款人的“抵押物”。這多少帶有些理想主義色彩。

在形式和內(nèi)容上，如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)的P2P公司則各式各樣。諸如“拍拍貸”，為評(píng)估“信用”，捕捉借款人在網(wǎng)頁上填寫個(gè)人信息時(shí)的猶豫細(xì)節(jié)；66財(cái)富首創(chuàng)P2P+P2B雙模式；貸動(dòng)中國(guó)主要專注車輛質(zhì)押。

　　而當(dāng)去年的“腥風(fēng)血雨”已沖刷掉部分不合規(guī)的平臺(tái)后，“國(guó)家隊(duì)”和“高大上”開始進(jìn)場(chǎng)。如行業(yè)新秀“開鑫貸”，擁有國(guó)開行江蘇分行背景；“陸金所”，則由平安集團(tuán)投資。據(jù)媒體報(bào)道，農(nóng)行、民生銀行等多家銀行也在積極籌備，準(zhǔn)備進(jìn)軍P2P。此外，同樣誕生于上海的“點(diǎn)融網(wǎng)”，其CEO，是美國(guó)最大P2PLending Club的聯(lián)合創(chuàng)始人之一……有人言，P2P行業(yè)就像一趟欲望號(hào)的列車，上車的人越來越多，欲望也愈發(fā)膨脹，競(jìng)爭(zhēng)上則已進(jìn)入“拼爹”時(shí)代。

根據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2014年9月30日，全國(guó)目前正在運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)共計(jì)約1438家，環(huán)比增速達(dá)5.96%。

網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿對(duì)此表示，2014年似乎是平臺(tái)上線的高潮期，“倒閉潮”與政策敏感期并未減緩平臺(tái)的上線速度，預(yù)計(jì)到今年底，運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)數(shù)將突破1700家。

根據(jù)網(wǎng)貸之家預(yù)測(cè)，2014年年底行業(yè)貸款余額將達(dá)千億元。而2013年P(guān)2P行業(yè)貸款余額為268億元。

但民間借貸一旦觸網(wǎng)，引爆的遠(yuǎn)不止饑渴的中小企業(yè)融資需求。它被百姓視為誘惑力遠(yuǎn)高于銀行定存的理財(cái)之選，是某些理想者的試驗(yàn)田、覆滅地，也成了別有用心者左手撮合、右手自融的工具。

　　今年以來，提現(xiàn)困難、跑路等讓投資者望而生怯的詞總是伴隨著P2P行業(yè)如影隨形，一部分不良平臺(tái)隨潮水退去，同時(shí)，又有更多新平臺(tái)不斷涌現(xiàn)。

網(wǎng)貸之家公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，本月已出現(xiàn)問題的P2P平臺(tái)數(shù)量為62家?？蓪?duì)比的是2013年的數(shù)據(jù)，2013年全年的問題平臺(tái)數(shù)為76家。

有市場(chǎng)人士指出，在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的背景下，當(dāng)下國(guó)內(nèi)P2P運(yùn)營(yíng)模式能否持續(xù)發(fā)展很成問題。

推進(jìn)征信體系建設(shè)，目前尚無實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。一方面是銀行征信系統(tǒng)不向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放，且小微企業(yè)、個(gè)人的信用數(shù)據(jù)不完備;另一方面，由于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素，網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)的各平臺(tái)數(shù)據(jù)也難形成完整有效的整合。

　不同于國(guó)外公司，除了征信的缺失導(dǎo)致國(guó)內(nèi)P2P公司難以通過純線上模式做大體量，監(jiān)管是否能及時(shí)跟上也是國(guó)內(nèi)P2P公司能否成功上市的關(guān)鍵。（騰訊財(cái)經(jīng) 顏期發(fā)自北京）