國內P2P欲望號列車要剎車嗎，是對2015年經濟發(fā)展擴張嗎

 12月12日，Lending Club成功登陸紐交所，成為全球首家上市的P2P公司，市值沖高至85億美元。然后就在同一時間，12月10日，國內的愛網貸宣布“決定平臺暫停運營”。根據網貸之家數據，12月有47家P2P平臺出問題，多數是提現困難以及詐騙跑路。

國內外鮮明的對比不僅讓業(yè)屆開始反思，中國的P2P欲望號街車是不是到了剎車的時候？

 P2P是peer to peer lending的縮寫，peer指“個人”，lending指“出借”，它是當前紅得發(fā)紫的互聯網金融中的一種，投資門檻低到“50元、能上網”就行。有人戲謔它是“二元金融壟斷格局下草根的游戲”。在專業(yè)人眼中，它是壓抑多年、打壓不盡的民間借貸的互聯網化。

2007年6月，全國第一家P2P網絡借貸平臺“拍拍貸”誕生于上海，這距離英國ZOPA公司創(chuàng)建全球首家P2P平臺，僅遲到了2年。

中國最初的P2P平臺，志在省去中間環(huán)節(jié)，讓投資人與借款人在網上直接對接，而且把信用作為借款人的“抵押物”。這多少帶有些理想主義色彩。

在形式和內容上，如雨后春筍般不斷涌現的P2P公司則各式各樣。諸如“拍拍貸”，為評估“信用”，捕捉借款人在網頁上填寫個人信息時的猶豫細節(jié)；66財富首創(chuàng)P2P+P2B雙模式；貸動中國主要專注車輛質押。

　　而當去年的“腥風血雨”已沖刷掉部分不合規(guī)的平臺后，“國家隊”和“高大上”開始進場。如行業(yè)新秀“開鑫貸”，擁有國開行江蘇分行背景；“陸金所”，則由平安集團投資。據媒體報道，農行、民生銀行等多家銀行也在積極籌備，準備進軍P2P。此外，同樣誕生于上海的“點融網”，其CEO，是美國最大P2PLending Club的聯合創(chuàng)始人之一……有人言，P2P行業(yè)就像一趟欲望號的列車，上車的人越來越多，欲望也愈發(fā)膨脹，競爭上則已進入“拼爹”時代。

根據網貸之家發(fā)布的數據，截至2014年9月30日，全國目前正在運營的網貸平臺共計約1438家，環(huán)比增速達5.96%。

網貸之家首席研究員馬駿對此表示，2014年似乎是平臺上線的高潮期，“倒閉潮”與政策敏感期并未減緩平臺的上線速度，預計到今年底，運營P2P平臺數將突破1700家。

根據網貸之家預測，2014年年底行業(yè)貸款余額將達千億元。而2013年P2P行業(yè)貸款余額為268億元。

但民間借貸一旦觸網，引爆的遠不止饑渴的中小企業(yè)融資需求。它被百姓視為誘惑力遠高于銀行定存的理財之選，是某些理想者的試驗田、覆滅地，也成了別有用心者左手撮合、右手自融的工具。

　　今年以來，提現困難、跑路等讓投資者望而生怯的詞總是伴隨著P2P行業(yè)如影隨形，一部分不良平臺隨潮水退去，同時，又有更多新平臺不斷涌現。

網貸之家公布的數據顯示，截至12月24日，本月已出現問題的P2P平臺數量為62家。可對比的是2013年的數據，2013年全年的問題平臺數為76家。

有市場人士指出，在利率市場化不斷推進的背景下，當下國內P2P運營模式能否持續(xù)發(fā)展很成問題。

推進征信體系建設，目前尚無實質性進展。一方面是銀行征信系統(tǒng)不向互聯網金融企業(yè)開放，且小微企業(yè)、個人的信用數據不完備;另一方面，由于商業(yè)競爭因素，網貸行業(yè)內的各平臺數據也難形成完整有效的整合。

　不同于國外公司，除了征信的缺失導致國內P2P公司難以通過純線上模式做大體量，監(jiān)管是否能及時跟上也是國內P2P公司能否成功上市的關鍵。（騰訊財經 顏期發(fā)自北京）